דוח רבעוני למנהלי תיקים (מ017)

תוכנת הייפר מציעה לתאגיד המנהל השקעות ולמנהלי התיקים בו, הפקת דוח ניהול תיקי השקעות, בהתאם לקובץ תקנות 7129 של הרשות לניירות ערך בישראל, התשע"ב 2012.
דוח זה מופק על ידי מנהל התיקים אחת לרבעון וממנו ניתן לדווח באתר מגנא טופס (סימול דוח מ017) וגם לשלוח ללקוחות (המשקיעים) תצהיר רבעוני אודות תיק ההשקעה.
ע"פ הנחיות הרשות לני"ע, התצהיר מציג מידע אודות התשואה בתיק ההשקעות, הרכב התיק, עסקאות, חשיפה, שווי הנכסים, אסטרטגיה, מדדים להשוואה ומידע אודות מנהל התיקים.

מבוא ואופן השימוש במודול

מודול זה מאפשר לבצע ניהול תיקים על פי הנחיות הרשות, מנתונים המיובאים מפלטפורמות מסחר עצמאיות (כדוגמת MT4, Orbis וכו') ונקלטים בטבלאות הייפר.
שים לב - אם הינך משתמש חדש, קרא בעיון את המבוא.
המודול מבצע את חישוב הנתונים והפקת הדוחות וכולל מילוי מידע באתר "מגנא טופס" תחת סימול דוח מ017.
כמו כן, מבוצע חישוב חודשי עבור כלל הלקוחות מתוך נתוני טבלאות הייפר ומייצר רישום אצל כל לקוח, בטבלה ייעודית. לפיכך, מידע זה זמין גם ב CRM של הייפר, בכרטיסי הלקוחות, הן ברמה חודשית והן ברמה רבעונית. מכיוון שמדובר במודול ישראלי בלבד, רוכזו במסך אחד מספר ממשקים, לעיבוד הנתונים, בקרה והפקת הדיווח. לכן, יש להשתמש במודול זה בשלבים, כמתואר להלן.
מנהל המערכת - ישנו הכרח להגדרת שדות נוספים בטבלאות הייפר, למטרת הקמת המודול והפעלתו. למידע נוסף ראה סעיף הגדרת שדות עבור המודול.

1. איסוף נתונים וחישוב חודש - בשלב זה נלקחים כל הנתונים מפלטפורמות המסחר שהתקבלו במערכת ומבוצע חישוב חודשי של הנתונים והתשואה. נתוני חישוב זה נלקחים ממספר טבלאות בהייפר ותוצאותיו נכנסים לטבלה ייעודית הנמצאת בכרטיס הלקוח (CRM). לביצוע החישוב, לחץ על לחצן חישוב חודש.
   למעבר לסעיף זה לחץ כאן.
2. הגדרות מדדים וביטוח - הגדרת כלל המדדים המשתתפים בהשוואת התשואה, פרטי הביטוח והבהרות עבור הדוח. פעולה זו מתבצעת באמצעות לחצן , טרם הפקת הדוח.
   למעבר לסעיף זה לחץ כאן.
3. הפעלת הדוח ויצוא נתונים - הפעלת הדוח הרבעוני, הצגת הנתונים על המסך ויצוא הנתונים. פעולה זו מבוצעת באמצעות לחצן הפעל דוח. למעבר לסעיף זה, לחץ כאן.
4. בחינת הדוחות טרם הפקתם ללקוחות ולרשות - זהו שלב הצגת התצהירים לבחינה וביקורת, המוצגים ברמה רבעונית. ניתן להציג תצהירים של רבעון שעדיין לא הוגשו באופן רשמי למשקיעים. באפשרותו של מנהל התיקים לבחון את התצהירים טרם שליחתם באמצעות בחינה ידנית של חישוב התשואה באופן מדגמי בכרטיס הלקוח, חישוב הרבעון והשוואה לתצהיר שהייפר מציגה. פעולה זו מבוצעת באמצעות לחצן הצג תצהירים לבחינה.
   שים לב - בעת הפקת המקור, לא תוצג תצוגה מקדימה. למעבר לסעיף זה, לחץ כאן.
5. שליחת התצהירים למשקיעים - שליחת התצהירים מבוצעת באמצעות לחצן שלח תצהירים ללקוחות. התוכנה תבקש פעמיים אישור ומייצרת PDF חותמת דיגיטאלית ושולחת ללקוחות. מי שאין אימייל המערכת תייצר PDF שמחכה בכרטיס הלקוח להדפסה ושליחה בדואר. למעבר לסעיף זה, לחץ כאן.
6. דיווח במגנא טופס (מ017) - דיווח נתוני הרבעון. הפקת הדוח בהייפר ומילוי הפרטים במגנא. פעולה זו מבוצעת באמצעות לחצן דוח מ017.
   למעבר לסעיף זה, לחץ כאן.

הקמת המודול - מידע למנהל המערכת

על מנת לאפשר את הפעלת המודול ופעולות החישוב, יש להגדיר שדות נוספים בטבלת הלקוחות hyp_Clients וכמו כן להפעיל את טבלת ההרחבה hyp_client Extra Properties 3 (טבלת התשואה) ולהגדיר בה את השדות כמפורט בסעיף הבא.
שים לב - במקרה של הגדרה חסרה של השדות הנדרשים, המערכת לא תאפשר שימוש במודול ותציג את הודעת השגיאה הבאה :

איסוף נתונים וחישוב חודש

את חישוב הנתונים יש להריץ באמצעות לחצן חישוב חודש. כלי זה מייצר את הדיווח ושומר את הנתונים בטבלה בכרטיסי הלקוחות. יש לבחור את החודש הרצוי לחישוב, עבור כל חודש ברבעון הנדרש לדוח. עם סיום חישובו של כל חודש נבחר, תציג המערכת הודעה שהחישוב בוצע והסתיים בהצלחה.
החישוב מבוצע על פי נתוני העסקאות ומצב החשבון המעודכנים בטבלאות הייפר ותוצאותיו מוצגים בשדות טבלת ההרחבה Extra Properties 3, כפי שיפורט בהמשך.
תרשים 1. חישוב טבלת התשואה Extra Properties 3

שלח תצהירים ללקוחות

הצגת החישובים בכרטיס הלקוח

לאחר ביצוע חישוב חודש, כמתואר בסעיף הקודם, יוצגו תוצאות החישוב בכרטיס הלקוח, בלשונית "תשואה בשח". הדוח משמש לצרכי שקיפות בפני הלקוח ולמתן תמונת מצב אודות הפעילות בתיק, מעקב אחר שווי התיק והתשואה, פעולות ההפקדה והמשיכה, רווחים והפסדים, עלויות ויתרות. המידע המוצג משמש גם לצורכי ביקורת ווידוא נתונים.

כעת נסביר בפירוט את אופן החישוב של השדות שאינם "ברורים מאליהם":

חישוב שיעור תשואת תיק ההשקעות לתקופה:

על פי התקנות בישראל (סעיף ראשי מספר 8), יש לבצע נוסחא המשכללת את תזרים המזומנים בתיק ואת התשואה היחסית לכסף המוחזק בכל יום מסחר.
להלן ציטוט המשוואות מהתקנות:

Y - שיעור התשואה האישית הנומינלית לתיק המנוהל לתקופה.
T - מספר ימי מסחר בתקופה.
r - שיעור התשואה הפנימית ליום מסחר לתיק המנוהל, שתחושב לפי הנוסחה הבאה:

אם ננטרל את גורם ההפקדה והמשיכה (תזרים מזומנים) מהמשוואות לעיל, נקבל חישוב אחוז תשואה פשטני (המכונה גם TWR):

חישוב ערך יום אחזקה ראשון / אחרון

היום הראשון בתקופה המחושבת (חודש / רבעון) שבו היה כסף בחשבון (גם אם לא בוצע מסחר). היום האחרון הנו היום האחרון שהיה כסף בחשבון (גם אם הפסיק את המסחר לפני כן).
שים לב - תיתכן תשואה בתקופה שבין יום האחזקה הראשון / אחרון לבין יום המסחר הראשון / אחרון, מכיוון שהכסף מוחזק בדולרים וקיימים שינויים של שער הדולר היציג מול השקל.

חישוב עסקאות בחודש: רווח והפסד נטו, עלויות וריבית במסחר

שדות אלו מחושבים מטבלת מצב העסקאות בחצות Trading System Pnl History וטבלת העסקאות הסגורות Client Trade Log, באופן הבא:
סכום הערכים "pnl של עסקאות פתוחות בסוף החודש" + "pnl עסקאות סגורות במהלך החודש" וחיסור הערך "pnl עסקאות פתוחות בתחילת החודש".
דוגמא: לקוח התחיל את החודש עם PnL של 1000$ בעסקאות הפתוחות, סיים את החודש עם PnL של 2000$ בעסקאות הפתוחות וסגר עסקאות בשווי 500$. הלקוח הרוויח 1500$ באותו החודש. את התוצאה מפרידים כך שרווח הפסד נטו זהו רק הפרש המחירים בעסקאות עצמן, עלויות וריביות הינן ערכי ה Swap וה- Commission ורווח הפסד ברוטו הנו חישוב שני הגורמים יחד.

חישוב דמי טכנולוגיה בתקופה

לצורך חישוב דמי הטכנולוגיה, נלקח ערך השדה "דמי טכנולוגיה לחודש USD". חישוב דמי הטכנולוגיה בשקלים הנו: שער הדולר בסוף החודש * "דמי טכנולוגיה לחודש USD".
שים לב - המערכת לוקחת את ערכו הנוכחי של שדה זה, כפי שמוגדר ברשומת הלקוח ולא על פי ערכים הסטוריים. לפיכך, מומלץ לבצע שינויים בהגדרת דמי הטכנולוגיה בסוף רבעון, לאחר הפקת הדוחות הרשמיים.

שיערוך לפי שער יציג

ערך השער היציג של תחילת חודש הינו השער היציג של סוף החודש הקודם. ערך השער היציג של סוף חודש הינו השער היציג של היום האחרון בחודש.

חישוב עמלה ישירה שנגבית מהלקוח

לצורך חישוב דמי הטכנולוגיה, נלקח האחוז משווי התיק המוגדר בכרטיס הלקוח (שדה "אחוז דמי ניהול לשנה"). המערכת מחלקת את האחוז השנתי ב 252 ימי המסחר ומכפילים בכל יום את ערך ה Equity (שווי התיק) לפי האחוז היומי היחסי. את ערך זה משערכים לשקלים לפי השער היציג של אותו היום. שווי התיק היומי הנו הכסף בתיק בסוף היום (לאחר רווח / הפסד יומי) בתוספת המשיכות שבוצעו באותו יום. החישוב המצטבר של כלל הימים באופן חודשי / שנתי הינו עמלת הניהול של התיק.
שים לב - המערכת לוקחת את ערכו הנוכחי של שדה זה, כפי שמוגדר ברשומת הלקוח ולא על פי ערכים הסטוריים. לפיכך, מומלץ לבצע שינויים בהגדרת דמי הטכנולוגיה בסוף רבעון, לאחר הפקת הדוחות הרשמיים.

חישוב סך ההפקדות / משיכות

המערכת מחשבת שדות אלו על פי מטרת ההפקדה / משיכה המוגדרת עבור הפקודה. החישוב כולל את הפקודות שמטרותיהן הינן: העברת כסף מול הלקוח, הפקדה ראשונה / כסף חדש, העברה בין חשבונות. כאשר מטרת הפקודה הינה עמלות, ריביות וכו', יחושב ערכן כחלק מערך העלויות וריביות במסחר.

ימי מסחר לתקופה

המערכת סופרת את כמות הימים בהם בוצע מסחר וגם קיים בהם כסף בתיק. חישוב זה נעזר בערכי השדות "יום אחזקה ראשון" ו - "יום אחזקה אחרון", המציגים את היום הראשון / אחרון מתוך החודש או הרבעון, בו היה מוחזק כסף בתיק. המערכת מתאימה עצמה לפלטפורמת המסחר, כך שבהתאם לפלטפורמה יספרו ימי המסחר הרלוונטיים (שני - שישי).

הגדרות מדדים וביטוח

1. לחץ על לחצן לפתיחת חלון ההגדרות.
   
2. בטבלה הגדרת המדדים, הוסף את פרטי המדדים הנדרשים (כפי שמוגדרים בלשונית Sales, ביסודות המערכת). יש לוודא כי נתוני מדדים אלו מעודכנים במודול הנהלת חשבונות, בלשונית מדד המחירים שבארגז הכלים. כמו כן, הוסף את שמות הסימבולים, כפי שמעודכנים בלשונית Trading Symbols ביסודות המערכת.
   עבור כל אחד מהמדדים והסימבולים, עדכן את הסיווג בשדה Type:
   • Price Index Linkage - מדד מחירים.
   • TP Instrument - מכשיר פיננסי.
   בשדה Report Full Name, רשום את תיאור המדדים.
3. בטבלת טקסטים לפרק הסיום של הדוח, יש למלא את פרטי הביטוח ואת ההערות וההבהרות שיופיעו בסיומו של הדוח המופק, בסעיף מידע נוסף.

הפעלת הדוח

הפעלת הדוח מבוצעת באמצעות לחיצה על לחצן הפעל דוח. על פי החודש הנבחר בעת הרצת הדוח, תציג המערכת את הנתונים עבור הרבעון של חודש זה. הדוח מופק עבור חודשים מלאים בלבד, כך שהחישוב תמיד יבוצע החל מיום המסחר הראשון של החודש ועד ליום המסחר האחרון של החודש. פעולה זו תציג מידע אודות כלל הלקוחות בטבלה במרכז העמוד, כפי שמתואר בסעיף הבא (פלט הדוח). כמו כן, לאחר הפעלת הדוח, ניתן לבצע מעמוד זה את הפעולות הבאות:

• יצוא ובחינת נתונים. למעבר לסעיף זה, לחץ כאן.
• שליחת התצהירים - שליחת תצהירים ללקוחות והפקת דוח מ017 לאתר מגנא טופס. למעבר לסעיף זה, לחץ כאן.

פלט הדוח

פלט הדוח הרבעוני המרכז את כלל הלקוחות, נוצר בלחיצה על לחצן הפעל דוח, מוצג בטבלה במרכז העמוד ומציג בכל שורה רשומת לקוח. בטבלה זו יוצגו אך ורק לקוחות אשר ביצעו פעילות בתקופת הדוח הנבחרת. יש לבצע פעולה זו לאחר הרצת חישוב הדוח.
סימון רשומה באמצעות לחיצה על השורה, תציג מידע נוסף בשדות המידע הנמצאים בחלקו התחתון של העמוד (ניתן לבחור שדות בהתאם להעדפות המשתמש). לחיצה כפולה תפתח את כרטיס הלקוח, למטרת צפייה בדוח התשואה (בלשונית מידע נוסף).
כברירת מחדל, הנתונים המוצגים הינם עבור הרבעון האחרון בלבד. בעמוד זה מוצגים שדות המידע מתוך טבלאות hyp_Client Extra Properties3 ו- hyp_Clients. כמו כן, מוצגים שדות המידע הבאים:

יצוא ובחינת נתונים

לאחר הפעלת הדוח, ניתן לייצא ולבחון את הנתונים טרם שליחת הדוח למשקיעים והגשת הדוח לרשות לניירות ערך. פעולות אלה מתבצעות באמצעות לחצני הפעולה הבאים:

יצא נתונים	באמצעות לחצן זה ניתן לייצא לקובץ אקסל את נתוני כלל הלקוחות המוצגים בטבלה.
הצג תצהירים לבחינה	לחצן זה משמש לצרכי בחינת הנתונים ולביקורת פנימית. מתצוגה זו ניתן להדפיס / לשמור כקובץ PDF / לשלוח בדוא"ל את נתוני הלקוחות. ישנה חשיבות רבה לבחינת התצהירים טרם שליחתם ללקוחות וניתן לבצעה באמצעות בחינה ידנית ומדגמית של חישוב התשואה בכרטיס הלקוח, חישוב הרבעון והשוואה לתצהיר שהייפר מציגה. התצהירים מוצגים עבור כל אחד מהלקוחות וברצף.

שליחת התצהירים

כחלק מחובת הדיווח ללקוחות על ניהול תיקי ההשקעות, מאפשרת המערכת את שליחת התצהירים באופן הבא:

שלח תצהירים ללקוחות	באמצעות לחצן זה ישלחו נתוני תיק ההשקעות אל תיבות הדואל" של כל אחד מהלקוחות. מכיוון שפעולה זו אינה הפיכה וכל המידע המוצג בדוח ישלח ללקוח, מתריעה המערכת ומבקשת אישור נוסף טרם ביצוע השליחה. שים לב - לאחר הגשת התצהירים ללקוחות, הרבעון ננעל ולא ניתן לבצע חישוב חודש נוסף עבור מועד זה. טרם שליחת התצהירים מומלץ לבחון את תקינותם.
דוח מ017	לחצן זה משמש להגשת הנתונים לרשות לניירות ערך באמצעות אתר מגנא. את דוח זה ניתן להפיק פעם נוספת באופן רטרואקטיבי.

מנהל המערכת

דרוש רשיון הפעלה נפרד למודול הזה

מודול זה הינו מודול לניהול תיקים בישראל בלבד, על פי הגדרות הרשות לניירות ערך. מכיוון שתוכנת הייפר הינה תוכנה בינ"ל, המודול נמצא בספרייה ייעודית לישראל ועל מנת להפעילו יש צורך ברשיון הפעלה מיוחד מטעם בית התוכנה. על מנת להפוך את מודול זה לזמין, יש לפנות לבית התוכנה לקבלת הרשאה ועדכון ההגדרות המתאימות.

הגדרות בטבלת הלקוחות, hyp_Clients

הגדרות בטבלת ההרחבה Extra Properties 3 - טבלת התשואה